据了解，蓝天环保赴全国股转系统挂牌申请已通过核准，并于12日披露了公司公开转让说明书。说明书显示，公司将在挂牌同时进行定向发行。发行数量为731.43万股，发行价格1.4元/股。定向发行前，公司股本为6600万股，发行完成后股本扩至7331.43万股。
公开信息显示，蓝天环保此次定向发行的全部股份均由新增自然人及机构投资者以现金方式认购并直接持有，其中机构投资者为北京未名雅集投资管理中心，认购金额499.8万元。
截至今年6月末，京津沪汉等4园区累计有212家公司在全国股转系统挂牌，其中47家挂牌公司累计完成了56次定向增资。此前，并无企业在挂牌的同时实现定向融资。
事实上，非上市公众公司管理办法及全国股转系统业务规则已向中小企业“挂牌融资并行”打开了大门。按照有关办法，申请挂牌公司、挂牌公司均可向特定对象发行股票。申请挂牌公司申请股票在挂牌同时定向发行的，须在公开转让说明书中予以披露；发行后股东不超过200人，或公众公司12个月内发行股票累计融资额低于公司净资产20%的，还可豁免向证监会申请核准。
根据蓝天环保公开转让说明书，由于公司同时符合上述两项豁免条件，因此此次定向发行不需向证监会申请核准。蓝天环保属热力生产与供应行业，主要业务包括热力产品供应业务、供暖设备建筑安装业务、供暖设备代理销售业务、供暖设备升级维修业务等。财务数据显示，蓝天环保2012年度共实现营业总收入1.05亿元，实现净利润1336.35万元，同比分别增长60.8%和144.7%；截至去年底公司资产总计约1.18亿元，净资产约为6901.12万元。
业内认为，企业在全国股转系统实现“挂牌融资并行”，大大提高了中小企业利用场外市场服务的效率。由于企业质地不同，能够符合场内市场上市融资的企业数量非常有限，但中小企业在全国股转系统挂牌并同时定向融资，亦能实现扩充资本实力、改善股权结构的目的。预计此后，将有越来越多的企业在挂牌同时申请定向发行。
据悉，按照监管高层的工作安排，监管部门还将在已有规则办法的基础上，抓紧推出非上市公众公司定向发行细则，支持中小微企业股本融资、股份转让、资产重组等活动。
